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与CARES法案和TCJA中的NOL限制有关的评估注意事项

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《内部税收法》第382条通常要求公司在拥有所有权之后,限制其在未来几年的收入金额,该金额可以由历史损失(即净营业亏损结转额和某些内置损失)抵消更改。

本文提供了第382节限制的概述以及有关第382节限制的计算的评估注意事项。此外,它讨论了2020年颁布的《冠状病毒援助,救济和经济安全法》(CARES法案)以及2017年的《减税和就业法》(TCJA)之后第172条下NOL利用率的全面变化。

第382条基础

亏损公司是有权使用税收属性结转(变更前亏损)的公司,例如NOL,未实现的净内置亏损(NUBIL),而在TCJA之后,可以结转不允许的商业利息支出根据第163(j)节的规定,自2017年起开始的纳税年度。以下基本示例说明了Sec。 382:

Alpha Corporation是一家非常成功的公司,希望收购不相关的公司Zeta Corporation的100%的股份。

  • Zeta Corporation是一家拥有宝贵IP的私人公司,该公司获得了几轮优先融资。
  • 自成立以来,Zeta公司在每个纳税年度均产生了净经营亏损。因此,它是一家亏损公司。
  • 收购完成后,第382条将限制可用于抵消集团未来应税收入的Zeta NOL数量。此外,Zeta非营利组织可能还会受到第382条的额外限制,这是由于在各轮融资期间发生的较早所有权变更而引起的。

第382条的两个主要组成部分是所有权变更和限制。如果在所有者变动或股权结构变动之后,在测试期间(通常为三年)内,5%的股东所持股票价值发生大于50%的变动,就会发生所有权变动。购买,出售,赎回或新发行股票会触发所有权变更。
库存可能包括以下任何一项:

  • 普通股;
  • 可转换优先股;
  • 某些可转换债务工具;
  • 某些有表决权的优先股;和
  • 某些股票期权或认股权证。

第382条限制

在所有权变更后的每一年中,新的亏损公司只能从应税收入中扣除等于382条限制金额的金额来扣除其变更前的亏损。第382条规定的年度限额包括基本限额,该限额由存货价值加上或减去某些调整而决定,这些调整包括:

1.固定收益,由资产价值决定;
2.结转未使用的秒。前几年的382个限制;和
3.短期纳税年度的按比例分配。

秒382基本限制量使用以下公式估算:

旧亏损公司股票的公平市场价值x联邦长期免税率=第382条基本限制

公允市场价值可能会受到法规中所述的潜在调整的影响,联邦长期免税率每月在《内部税收公报》上公布。

为了利用其变更前的损失,公司将努力计算可能出现的最大的第382条限制金额。如前所述,基本限制金额由股票价值决定。

确定库存的价值涉及以下因素:

  • 所有类别的亏损公司股票,包括更改前的纯优先股。具有类似条款,权利和偏好的优先股应同等估价。
  • 对于公开交易的公司,美国国税局已经承认,股票价值不一定等于交易所的交易价值,即,由于控制权,某些股票可能具有更高的价值。
  • 对于私有公司,不同类别的股票可能具有不同的权利并且价值不同。

对已确认和未实现的内置未实现损益的完整讨论不在本文的讨论范围之内。但是,有两点需要注意。

首先,确认更改前的内置收益将增加该纳税年度的第382条限制。例如,假设公司A有$ 500的变更前NOL,但由于第一年的所有权变更而受到第382条的年度基本限制为$ 50。第三年,公司A的应税收入为100美元,其中包括25美元的已确认内置收益。在这种情况下,公司A可以利用其NOL中的75美元来抵消其第三年的应纳税收入,这等于50美元的基本限额加上25美元的公认固定收益。

其次,如果您的资产具有更改前内置亏损,则在确认后的五年确认期内,这些亏损的任何变现(包括与更改前NUBIL相关的资产的折旧或摊销扣除额的一部分)。所有权变更受第382条的限制。由于第382条的限制是可以在每个连续的年度中扣除的变更前总损失的年度上限,因此,在确认期内实现的任何内置损失的金额都会减少其他变更前损失的金额(例如,可以使用NOL或不允许的利息费用结转)。因此,在可能的情况下,最好限制确认期间实现的那些损失的数量,其中可能包括将这些资产至少保留五年。

2010-50号通知

就第382条而言,仅归因于不同类别股票的相对FMV波动的比例所有权变化将不予考虑。下 2010-50号通知,只要始终采用以下两种方法,美国国税局就不会质疑以下两种方法的合理应用:

1. 全价值方法,其中根据某人拥有的股票的相对公平市场价值相对于该公司已发行股票的总公平市场价值来确定任何人拥有的股票的百分比,
2. 持有不变本金,其中股份价值相对于公司所有其他股票的价值,是在特定股东获得股份之日确定的。

第163(j)条的限制

TCJA制定了新的第163(j)条,该条将纳税人的年度商业利息支出扣除额通常限制为:

1.商业利息收入,以及
2.纳税人调整后的应税收入(ATI)的30%。

ATI通常等于应税收入,但不包括商业利息收入以及折旧,摊销,利息费用和NOL的扣除额。如果商业利益费用大于第163(j)条的限制,则该年内不允许超额商业利益费用。不过,可以将其视为在下一纳税年度中已付或应计或无限期结转。

《 CARES法案》在2019年和2020年修改了这些规则。对于除合伙制之外的所有纳税人,ATI的百分比从2019年和2020年纳税年度的30%增至50%。此外,所有纳税人都可以(但不要求)从2019年确定秒2020年第163(j)条的限制,这对于大多数2020年收入低于2019年的纳税人应是有利的。

对于合伙企业,ATI的百分比在2019年保持在30%,但在2020年增加到50%。此外,从2019年结转的任何超额商业权益中的50%可以在2020年扣除,而无需遵守本规则。 163(j)限制。

没有预先变更NOL的公司以前不会被视为第382条的亏损公司,现在将发现有必要审查第382条对其不允许的商业利息费用结转的影响。受此限制的纳税人需要考虑他们的所有权变更是否会影响他们将来扣除利息结转的能力。

对第172条的更改

在颁布CARES法案和TCJA之后,结转和结转期限进行了如下修改:

1. 2018年之前产生的NOL可以结转两年或结转20年,
2. 2018–2020年产生的NOL可以结转五年或无限期结转,并且
3. 2020年之后产生的NOL可能不会结转,但可以无限期结转。

此外,TCJA对2018年或之后产生的NOL施加了限制,以使给定纳税年度中这些NOL的扣除额等于以下较小者:

1.到该年的NOL结转总额,加上到该年的NOL结转额,或
2.应税收入的80%(根据未扣除NOL扣除额确定)。

CARES法案推迟了这一80%限制的生效日期。因此,无论产生损失的年份如何,直到2021年,NOL扣除额都不受80%的应纳税所得额限制。然后,从2021年开始,对2018年之前产生的NOL的扣除额将没有应税收入限制。但是,2018年或之后产生的NOL不能抵消应税收入的80%以上。

对第172条的这些更改将影响NOL利益的估值,无论出于税收还是财务报告目的。

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