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Spacs可能会带来会计风险

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狂热的Spacs - 特殊目的采集公司 - 显示了作为华尔街上最新热潮的迹象。

根据Bloomberg News编制的数据,今年1月份举办了一个纪录月,列出了大约260亿美元的股票销售额。

也称为一个 空白支票公司,SPAC将资本从投资者提出资金以获得未来的合并或收购目标。与大多数金融工具一样,SPACS存在风险和奖励,并要求从会计师事务所争议,以帮助避免地雷。

确定会计收购方

这一个非常朦胧 - 特别是当交易是现金和股权的混合时 - 但对于财务报表中的任何相关会计和适当的介绍和披露,哦 - 这是哦虽然ASC 805是业务组合福音,但您应该绝对将其作为指导,仍然可能需要大量的判断来确定会计收购方。

为了添加一层复杂性,在反向合并或收购的情况下,虽然SPAC是法律收购者,目标业务是法定被收购人,但对于会计目的,这些角色是逆转的。这是在公共实体 - SPAC - 获得目标中的股权,私营公司换取公共公司的股权。公司使用反向并购或收购,以允许合并的实体保留其公共公司地位。至于实际会计,ASC 805将告诉您交易是否创建业务组合或收购资产或资产组,伴随着核准。

确定前任实体

同样,所涉及的实体必须决定谁将被视为前身实体。这是在交易之前展示合并实体的历史财务报表的那个。但是,一般来说,目标业务是前任实体。在多个目标业务的情况下,前任实体通常是构成组合实体操作中最重要部分的实体。

请记住,确定前任实体是一个完全独立的过程,无法识别会计收购者。您应该独立地从另一个分析执行。

目标业务财务报表的形式和内容

由于目标企业几乎总是私营公司,他们的历史财务报表通常符合美国的GAAP要求对非公共实体。但是,SPAC IPO,这些历史财务必须遵守法规S-X和美国的GAAP要求。这到底是什么意思呢?如果您必须修改那些历史财务 - 同时还包括额外披露,请不要感到惊讶 - 在通过秒提交他们之前,也包括额外的披露。

目标业务历史审计

如果目标业务是联合实体财务报表中的前任实体,则必须根据PCAOB审计标准进行独立审计师进行审核。但是,如果目标业务不是前任实体(但必须包括其历史财务,但每个其他SEC规则),那么这些历史财务报表可以根据AICPA标准进行审计。

股票的职业表观财务

Pro Formas是SPAC交易通常具有更复杂的一个区域,简单地从众多会计问题评估。在完成交易之前,您通常会评估所有这些问题。因此,早期开始Pro Formas,因为时间具有甚至握紧手指滑动的方式。

授予,还有其他事项需要考虑,但由于公司和投资者使用SPAC作为传统IPO的替代路线,这些将作为会计和报告考虑的重要路线图。

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