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债务和股权融资:预防会计惊喜的初步

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寻求资金的组织有很多思考,以及与债务和权益文书相关的长期会计考虑因素不太可能在该名单的顶端。

但是,随着许多常见的术语和规定产生未知或意外的会计后果,对这些规定的基本理解可以为前进的实际要求设定阶段。

复杂的事项,公共申请中的第二套规则必须遵循SEC注册人。因此,预计IPO的公司可能是明智的,以便在发病中应用这些规则,以防止在已经忙碌的IPO准备过程中需要对历史时期进行回顾应用。

以下是债务和股票工具中发现的一些最常见功能的概述。这里的考虑因素适用于U.S. GaAP和国际财务报告标准的公司,尽管每套规则都有自己的详情。

敞篷债务

可转换债务为投资者提供能力将债务转化为本公司的普通股或其他股票证券,无论是立即还是在一定事件的发生(如下一轮融资,IPO或控制变更)的情况下。可转换债务是“混合仪器”的一个例子,该术语用于描述主机仪器,在这种情况下,包括嵌入式特征,例如转换为权益的权利。

分析嵌入式功能以确定它们是否必须从主机仪器中“分叉”,并分别占据债务发行日期。必须分叉的转换选项取决于许多因素,包括如何计算转换以及转换功能的股份是否公开交易。分叉特征一般以公允价值在发行日期和每份报告日期间记录,并在收益中记录的公允价值变动。

可赎回的债务

债务工具通常为投资者提供能够在到期前要求偿还债务。这些规定通常由事件的发生,例如违约,合并或收购公司,或者关闭股权融资。要求还款的权利是嵌入在债务文书中的“备选选项”。与可转换债务一样,必须分析此功能以确定债务发布日期是否需要单独的会计。

这里特别重要的是赎回规定的机制。向投资者提供溢价的投资者的术语是有问题的,通常需要分叉和分开的会计。例如,在发生某种事件的情况下,公司可能有义务偿还债务的校长和15%的刑罚费用。

提供了其他条件,公司将在公允价值分开将此义务与债务单独录取。在前进的基础上,本公司将被要求更新本义务的公允价值,以每届时期的价值变化为收益。此外,本特征的初始价值将被记录为债务的折扣,并在债务期限内作为利息费用摊销。

首选库存:资产负债表分类

首选股票是法律形式股权,将通常在债务和权益工具中发现的权益结合在一起。与普通股不同,股东股权部分的股东股权部分,首选股票可以作为负债和股权之间作为“临时权益”之间的责任或公共公司。资产负债表分类至关重要,因为它驱使了随后的股份的核算,例如如果必须记录股息和增值,是否需要公允价值的调整,以及如何在每股收益中捕获股票计算。

额外规则必须遵循公开申请的亚州注册人,包括S-1,公司规划公众注册证券的公司使用的截图。预计公众的公司往往早期申请SEC要求,以防止在已经繁忙的IPO准备过程中回顾性地将规则应用于历史时期。

首选库存:转换,赎回和其他权利

首选股票的条款紧密谈判,为投资者提供权利和保护。任何可能影响现金流量或计时的任何术语或交换的价值都是嵌入式衍生物,可能需要分叉和单独的股份与首选股份分开。类似于可兑换和可赎回的债务,首选库存常常为投资者提供将股票转化为普通股和/或兑换现金支付股票的能力。

必须分析这些功能以确定是否需要单独的会计。这一过程中的一个关键步骤是评估首选股票是否更债务或股权。这是基于债务的权重(累积定额股息,固定利率赎回期权,类似于债务协议的契约)和股票的条款(参加股息和投票权)的加权,这是一个主观评估。如果被认为是股权的股票,那么股权样嵌入衍生物,例如大多数转换选项,都不需要单独的会计。但是,在更加债务的首选股份中可能会以公允价值分开和记录相同的转换特征。

与首选股票有关的其他常见问题包括义务在多个拒绝条款和有益转换特征的多个关联权中发出股份。

管理这些债务和权益工具的会计的规则非常复杂,具有填写数百页的解释性指导。虽然奥术,会计文献旨在通过仪器的形式,并为投资者提供的权利的经济物质。控制人员和CFO可能不需要在这些工具的技术核算方面的专业知识,但对该主题的一般性理解将确保合适的团队,包括法律顾问,估值专家,外部审计员和技术会计顾问,在合适的时间内组装。

约书亚弗农是纽约CPA和董事总经理CFGI.,协助客户与复杂债务和股票工具和其他技术会计事务的核算。

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