早期收入确认标准的实施结果不一

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一些观察家认为,最早采用收入确认标准的企业今年已对上市公司生效,这已经引起了监管机构和投资者的关注。

在美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission)的支持下,财务会计准则委员会(Financial Accounting Standards Board)为上市公司设定了从去年12月开始实施该准则的生效日期。直到公司今年开始提交季度财务报表后,结果才会被广泛看到,但是一些公司选择尽早采用该标准,并且已经收到了SEC的评论信。

美国证券交易委员会 风险与合规分析公司Intelligize的高级主管罗伯·彼得斯(Rob Peters)表示:“公司在向美国证券交易委员会(SEC)汇报时,正在使用这些新规则,早期迹象表明部署不均衡。”

他一直关注SEC在本报告季节提高收入透明度的努力。他说:“从两个备受瞩目的案例研究(Alphabet和GE)中获得的早期收益将不会吸引渴望信息的投资者。” “实际上,有人可能会争辩说,在新的收入确认标准下,信息公司提供的信息越少,它们的票价就越好。”

谷歌 的母公司Alphabet最初表示它将是新的收入确认标准的早期采用者,但实际上,该公司避免单独披露其某些独立业务(例如YouTube)的收入。经过几个月的来回回动,彼得斯指出SEC实际上已经举起了手,似乎已经放弃了这场斗争。

“他们[字母]是最早采用该规则的人之一,然后在美国证券交易委员会对其10-K或10-Q财务报表中的披露进行审查的过程中,他们基于收入确认提出了尖锐的问题[标准],请参阅ASC 606,以了解为什么他们不对某些收入进行分类,尤其是YouTube。 “争论是他们认为Google业务的所有部分。他们基本上说他们拥有自己的Google业务以及他们所谓的其他“赌注”和其他业务。美国证券交易委员会(SEC)回来后说,您不应该像将其披露给主要运营决策者那样披露它。他们指定的人是[Google共同创始人]拉里·佩奇(Larry Page),他们说,佩奇先生看到的信息基本上是不同业务部门(例如整个Google)的总收入,而不是将其细分为特定的的业务,例如YouTube的业务,或该业务或Google旗下的那个业务。 美国证券交易委员会 的论点是他们如何了解不同的业务。 Alphabet的观点是,并非每个业务级别的CEO都会做出不同的业务决策。例如,他们将收到有关自己公司运作方式的信息,并一直汇总到最高层,因此,他们仅获得Google所有业务的最高收入。那是来回争论。然后,最终美国证券交易委员会(SEC)经过大约两到三次反复的讨论,才接受了这一论点。”

对于通用电气,通用电气最近提交了一份年度报告,其中披露了有关新的收入确认规则和新的税法的信息,新的收入确认规则和新的税法具有令人印象深刻的细节水平和整体透明度,彼得斯说。但是,它很快受到了投资者的惩罚,在下一次交易之前失去了其股价的3.5%。通用电气在透明度方面的努力似乎使媒体及其投资者困惑,并且与修订标准的预期效果相反。

彼得斯说:“随着首席执行官和部分业务的更换,GE显然已成为许多关注的焦点。” “可能被误解的一件事是,他们在10-K上重述财务状况。对[ASC] 606的过渡采用完整追溯方法的大多数公司都将不得不基于采用该方法以及会计流程将如何变化的方式以某种方式重述其财务状况。重述总体上似乎具有负面含义。并不是GE做出了某种遗漏或错误陈述。唯一的是,他们必须遵守新法规,因此必须根据过渡方法对其进行重述。对于那些选择进行全面追溯[方法]的公司,我们会看到其他公司今年也必须这样做。”

根据Peters的说法,不到200家公司宣布他们将在今年的10-K计划中使用到目前为止的全部追溯方法,而大约1500家公司则宣布将使用改进的追溯方法。

到目前为止,SEC仅对GE和Alphabet之外的少数早期采用公司发表评论。其他包括福特汽车公司,微软,Radius Health,First Solar,CBOE全球市场和Workday。彼得斯说:“字母一词可能是他们在SEC上经历的最长的来回过程。”

克罗 Horwath的合伙人Alex Wodka指出,许多公司已投入大量资源为新的rev rec标准做准备,自2014年5月发布融合标准以来,其中一些工作一直在进行。 财务会计准则委员会 和国际会计准则理事会。但是许多公司仍然难以调整。

Wodka表示:“公司目前面临的一些挑战是,根据他们试图集成和实施该标准的背景,这可能会给他们带来一些挑战,因为它们最终正在应用该标准。” “一些准备更充分的公司确实考虑了基础架构问题,并进行了适当的修改,无论是对其系统,合同还是诸如此类。实际上,也有许多公司正在相当快地解决这个问题。他们今天发现的东西已经启动并开始运行,他们认为他们终于理解了,但是可能会产生一些意料之外或未曾想到的后果。”

许多公司将部分工作外包给第三方,现在不得不将其内部撤回。 Wodka说:“从第三方到实体本身的过渡可能会带来一些挑战。”

他认为,现在评估今年新标准的总体挑战或破坏还为时过早。他说:“我想我们可能很快就会知道。” “鉴于他们至少在第一季度之前不会向公共领域报告,因此,当他们提交10-Q时,您可能会看到这些挑战的累积。”

他认为该标准将在财务报告方面提供更大的可比性。 Wodka说:“它确实创建了一种通用的方法,即五步过程。” “但是这也会造成挑战,因为合同条款中的一些细微差异会影响特定合同的确认方式。”从公开的角度来看,各个行业内可能会有更健壮和一致的公开。”

他的大多数客户选择使用修改后的回顾而不是完整的回顾方法。他补充说:“这是一种更简单的方法。”

新标准对某些行业的影响要大于其他行业。沃德卡说:“我认为受影响最大的行业是技术,电信和航空航天。” “医疗保健也产生了一些影响,特别是在某些投资组合的类别方面。另一方面,我受到的影响较小。问题在于合同非常复杂,可能承担多项履约义务。试图评估这些履约义务可能是艰巨的任务。问题的一部分是,在此标准下,它在许多情况下需要大量判断。如果您查看现有的系统技术,则不一定具有解决判断问题的能力,因此,其中的一些功能也将发挥作用。”

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