财务会计准则委员会 提议推迟会计准则可能会使投资者头疼

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穆迪投资者服务公司(Moody's Investors Service)反对财务会计准则委员会(Financial Accounting Standards Board)的一项提案,要求推迟其针对私人公司和小型上市公司的租赁,对冲和信用损失标准的生效日期,并表示这将降低上市公司和私人公司财务报表的可比性为投资者提供服务,并延迟IPO和合并。

在上个月的一次会议上,FASB投票推迟了针对私营公司,非营利组织和小型报告公司的四个标准的生效日期:租赁,对冲,信用损失(在目前使用的预期信用损失模型中也称为CECL)和期限保险合同,例如人寿保险(请参阅 财务会计准则委员会 建议延迟主要会计准则)。随着本月拟议的会计准则更新,FASB随后公布了正式提案(请参见 财务会计准则委员会 发布有关推迟新会计准则的提案 财务会计准则委员会 建议推迟保险会计准则)。在上市公司生效后,FASB通常会给私营公司额外一年的时间来实施主要的新会计准则。

该提案将给私营公司和非营利组织至少对大型上市公司的生效日期起两年,并延长对小型报告公司(公众持股量少于2.5亿美元;或年收入低于25万美元的公司)的生效日期。 1亿美元,并且没有任何公众持股量或少于7亿美元的公众持股量)。 财务会计准则委员会 提出了一种新的哲学,即将大型上市公司与所有其他实体(包括私人公司,小型上市公司,非营利性组织和雇员福利计划)之间的主要标准的生效日期错开。按照这种理念,一项主要标准将首先对大型上市公司生效,然后,对于所有其他实体,FASB将考虑要求至少在两年后错开生效日期。通常,预计将继续允许所有实体尽早申请。

穆迪认为,这种新方法可能会对资本市场产生负面影响。凯文说:“这项提议是为了给较小的公司更多的时间来实施新的会计变更而提出的,它将通过损害公共发行人与私人发行人之间的可比性并延迟这些新准则带来的披露的延误,从而阻碍信用分析过程。”穆迪高级会计分析师迪洛(Dillow)在一份声明中。 “这样的延误将损害报告的透明度,影响不同部门的非金融企业。”

穆迪在一份研究报告中指出,错开新准则的采用日期将损害分析人员和投资者比较公共和私人财务报表的能力,尤其是在具有公共和私人同groups集团的部门,例如私募股权公司它的规模几乎可以与某个行业中最大的上市公司一样大。

穆迪还指出,上市公司面临着私人公司没有的审计要求,而推迟新会计准则将使投资者更难获得改进后的标准所要求的信息披露。

穆迪表示:“上市公司的财务备案已经比私营公司提供了更高的透明度,因为它们必须遵守SEC的规定,并且通常包括内部审计控制。” “这些新的会计规则为财务分析提供了更多有用的信息,因此,进一步的实施延迟将使这两组之间的质量差距在交错采用期间变得更大。”

此外,进一步推迟生效日期也可能使M的前景复杂化&A和IPO活动。这份研究报告说:“延迟可能会影响合并,首次公开募股(IPO)和分拆交易的时间,除了会降低读者的财务报表的可比性和透明度之外,”研究报告说。 “例如,在企业界,分割交易越来越受欢迎。这些交易是在业务的一部分被出售或分拆时发生的,并且可以在公共和私人报告之间转移业务。展望未来,参与此类交易的人员将承担确定是否采用适当版本的会计准则的额外负担。鉴于交易方可能会获得的信息质量较弱,此类交易可能会延迟,或者估值会受到影响。由于各方试图确定新规则将如何影响交易,此类交易可能会延迟。”

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