寻求新业务,Blucora以1.6亿美元收购员工RIA

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随着独立经纪交易商寻求灵活的服务,最大的以税收为重点的公司正在将赌注押在新的RIA员工渠道上。

Blucora -的父母 新近更名的IBD Avantax财富管理 —同意斥资1.6亿美元收购达拉斯地区公司HK Financial Services 说过 1月7日,以CPA为重点的RIA拥有员工顾问,包括ProEquities的一些注册代表,他们通过75个会计师事务所合作伙伴管理着44亿美元的客户资产。

Blucora 首席执行官约翰·克伦丁宁(John Bluenda)的会计合作伙伴通过“协调良好”的推荐给公司以提供咨询,经纪和雇主计划服务,使总部位于爱荷华州的HK Financial在截至9月30日的12个月中产生了3,100万美元的收入。 说过 在与分析师通话时准备好的话。 Blucora 预计该交易将在第一季度末完成。

收购HK Financial将为注册会计师事务所通过加入顾问推荐计划提供一种不同的方式来进入Blucora下的财富管理领域。 IBD正在通过传统的商业模式扩展服务 备用公司RIA 有更多保管选项 收费资源线房突破的渠道 要么 员工顾问.

Blucora 也拥有税务软件TaxAct, 去年购买了第一全球 以1.8亿美元的价格将其与前HD Vest合并为Avantax。 Clendening说,具有将401(k)记录保存和管理功能进行内部处理,为退休顾问提供接班人选以及为税务业务开辟更多渠道的能力,这说明了香港金融公司的收购将具有互补性。

“简单的含义是,我们应该通过为税务专业人员和注册会计师提供更多选择,以更好地服务于他们的税务客户群,同时改变其业务的价值,从而结清更多的业务。而且,我们面前还有很多机会,”克伦丁宁说。

他说:“鉴于业务模式的根本差异以及前面提到的税务专业人员的偏爱,香港金融服务将作为Blucora的第三部门运营,几乎没有整合,而且没有重叠,从而消除了Avantax顾问受到干扰的风险,”添加。

目前尚不清楚,由于这项交易,有多少顾问将其BD从ProEquities转换为Avantax。 HK Financial当前首选的托管人是Charles Schwab,而Avantax使用Fidelity Clearing&托管解决方案的国家金融服务。 HK Financial已经使用富达(Fidelity)作为其退休计划资产的主要托管人,其最新的SEC Form ADV手册 表演 .

Blucora 和Fidelity的代表没有回应有关任何可能的BD或托管切换时间的置评请求。 Schwab的发言人拒绝置评。

发言人迈克尔·杜根(Michael Dugan)在电子邮件中说:“过去20年来,ProEquities与HK Financial保持着良好的合作关系,我们为自己在这段时间内为支持其成功所发挥的作用感到自豪。

根据Blucora的说法,香港金融从其参与该计划的注册会计师合伙公司那里获得大约65%的推荐财富管理收入。 401(k)政府将为收购公司带来更多业务,而卖方可以通过将大约2.5亿美元的经纪资产带入Blucora的平台来获得更多收入。

“ Blucora 体现了我们采取整体方法满足客户财富管理需求的使命,并且是HKFS的理想合作伙伴,”总裁Louie Rosalez在一份声明中说。该公司为4,100名咨询客户和11,000名退休计划参与者提供服务。

Clendening表示Blucora期望其财富管理 收入突破5亿美元 在去年加入第一全球之后。最新的收购也可能有助于将公司的年度收入提升到前15名 从19号开始 金融计划'的最新IBD Elite排名。

此次收购价格是今年香港EBITDA预期的9.3倍,是将HK Financial合并为Blucora的资金,其中有1.65亿美元的定期贷款增加了Blucora现有债务。收购公司 预期 到2023年,这笔交易可能会增加超过2100万美元的调整后年度EBITDA,其中包括通过收购香港金融公司获得的600万美元的“协同效应”。

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